Коллективные инвестиции: плюсы и минусы в контексте коммерческой недвижимости

Совместные инвестиции или краудфандинг – инструмент, который активно используется в Соединенных Штатах Америки и многих странах Западной Европы. Такой формат инвестирования появился в Российской Федерации недавно, но последние несколько лет активно завоевывает интерес граждан нашей страны. Особенно актуально это для коммерческой недвижимости, которая сегодня остается самым выгодным вариантом вложения денег.

Предлагаем остановиться подробнее на том, что же такое коллективные инвестиции. Расскажем об их преимуществах и недостатках для инвестора.

Краудфандинг: что это?

Краудфандинг представляет собой особый механизм финансирования покупки нежилого имущества, который основан на продаже долей конкретного объекта большому количеству инвесторов. Это осуществляется через создание закрытых паевых фондов. Их деятельность регламентируется нормами Федерального закона №156 «Об инвестиционных фондах».

Принцип совместного инвестирования заключается в следующем:

1. Специальная краудфандинговая компания оказывает услуги по подбору нежилого имущества. Представители агентства учитывают уровень доходности объекта, его техническое состояние, инвестиционный потенциал, а также прочие факторы. Обязательно имущество проверяется на отсутствие обременения, различные параметры юридической чистоты.
2. Информация о коммерческой недвижимости публикуется на краудфандинговой платформе (официальный сайт компании). С помощью платформы инвесторы оставляют заявки на приобретение пая (доли) имущества. Как правило, соглашение на покупку доли недвижимости предусматривает аванс, например, в размере 10-15% стоимости пая. Оставшаяся часть суммы вносится будущим собственником уже перед покупкой здания или помещения, после того как будут отобраны заявители на весь объект.
3. Созданием закрытого паевого инвестиционного фонда занимается управляющая компания на основании ФЗ 156. ЗПИФ создается под каждое имущество отдельно, но допускается также для нескольких объектов. Это зависит от стратегии фонда.
4. После сбора 100% заявок выполняется покупка объекта коммерческого назначения. Инвесторы автоматически становятся собственниками части приобретенной недвижимости.
5. Краудфандинговая компания в дальнейшем управляет и занимается эксплуатацией здания, перечисляет прибыль каждый месяц всем инвесторам.

Для удобства инвесторов на специальных платформах представлено детализированное описание имущества: место расположения, отделка, тип конструкции, финансовые показатели и фотографии. Заявители могут рассчитать ежемесячную прибыльность бизнеса с помощью калькулятора.

Преимущества и недостатки коллективных инвестиций

Доходность от коллективного инвестирования выше, чем от самостоятельной покупки коммерческой недвижимости. Такая форма заработка предусматривает низкий порог входа заявителей, а также практическое отсутствие рисков для дольщиков. Это значит, что каждый инвестор способен заработать крупную сумму средств на данном виде инвестпроекта.

Как и в других операциях, в совместных инвестициях есть свои плюсы и минусы. Предлагаем рассмотреть их более подробно.

Плюсы

К плюсам краудфандинга относят:

• низкий порог суммы входа;
• уровень доходности — 10-12%;
• помощь профессионалов в подборе коммерческой недвижимости;
• прозрачные условия инвестирования;
• безопасность сделки;
• отсутствие необходимости в личном управлении объектом;
• получение прибыли каждый месяц.

Такие параметры привлекают внимание российских инвесторов.

Минусы

Коллективные инвестиции имеют следующие минусы:

• дольщики не принимают участия в управлении имуществом;
• взимается комиссия всем участникам краудфандинга, что может снизить годовую доходность проекта.

Данный вариант подходит начинающим инвесторам, а также людям, которые не хотят разглашать информацию о своих активах сторонним лицам. Сведения по участникам ЗПИФ хранятся исключительно в закрытых реестрах, поэтому надежно защищены.